Hơn 6 Tỷ USD Quyền Chọn BTC & ETH Hết Hạn
Thị trường tiền điện tử đang đứng trước một trong những sự kiện lớn nhất của thị trường phái sinh trong năm, khi gần 6 tỷ USD quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đáo hạn. Sự kiện này dự kiến sẽ gây ra biến động mạnh, buộc các nhà giao dịch phải định vị lại chiến lược và có thể thiết lập lại xu hướng ngắn hạn trên thị trường.
Tổng Quan Về Sự Kiện Đáo Hạn
Hôm nay, một lượng lớn quyền chọn Bitcoin và Ethereum với tổng giá trị gần 6 tỷ USD sẽ đáo hạn. Sự kiện này được kỳ vọng sẽ tạo ra biến động đáng kể trên thị trường, khi các vị thế lớn được mở và đóng. Việc đáo hạn quyền chọn thường là thời điểm quan trọng, có khả năng ảnh hưởng đến hướng giá của tài sản cơ sở.
Phân Tích Quyền Chọn Bitcoin (BTC)
Đối với Bitcoin, dữ liệu từ Deribit cho thấy một bức tranh phức tạp. Giá trị danh nghĩa (notional value) của các quyền chọn BTC sắp đáo hạn vượt quá 4.79 tỷ USD. Mức giá đau tối đa (max pain) cho Bitcoin hiện nằm gần 116,000 USD. Đây là mức giá mà tại đó hầu hết các quyền chọn sẽ hết hạn mà không có giá trị, cho thấy một sự giằng co giữa phe mua và phe bán. Hiện tại, Bitcoin đang giao dịch quanh mức 108,969 USD đến 109,000 USD, thấp hơn mức đau tối đa.
Tỷ lệ put-call (PCR) cho quyền chọn Bitcoin là 0.83. Con số này cho thấy một xu hướng giảm giá nhẹ, với số lượng quyền chọn bán (put options) đang chiếm ưu thế so với quyền chọn mua (call options), phản ánh tâm lý phòng thủ của nhà đầu tư. Lãi suất mở (Open Interest - OI) cho BTC là 43,905 hợp đồng.
Đáng chú ý, hơn 1.15 tỷ USD đã đổ vào các quyền chọn bán (put options) ngắn hạn ngoài tiền (OTM), chiếm khoảng 28% tổng khối lượng quyền chọn. Điều này làm cho độ lệch quyền chọn (options skew) chuyển sang âm sâu, báo hiệu nhu cầu lớn về bảo vệ rủi ro giảm giá.
Phân Tích Quyền Chọn Ethereum (ETH)
Tương tự như Bitcoin, quyền chọn Ethereum cũng đang đối mặt với một đợt đáo hạn đáng kể. Lãi suất mở (OI) của ETH là 251,884 hợp đồng. Với giá ETH giao dịch quanh mức 3,921 USD đến 3,930 USD, giá trị danh nghĩa ước tính là gần 1 tỷ USD. Mức giá đau tối đa (max pain) cho Ethereum là 4,100 USD, cao hơn đáng kể so với giá giao dịch hiện tại.
Tỷ lệ put-call (PCR) của Ethereum là 0.81, cho thấy một tâm lý phòng thủ tương tự như Bitcoin, với một số nhà đầu tư có thể đang dự đoán một sự điều chỉnh giá.
Ý Nghĩa Rộng Hơn Đối Với Thị Trường Tiền Điện Tử
Sự kiện đáo hạn quyền chọn quy mô lớn này diễn ra trong bối cảnh tâm lý thị trường giảm giá lan rộng. Sự không chắc chắn gia tăng, cả về mặt chính trị và trong lĩnh vực tiền điện tử, đang làm gia tăng tâm lý phòng thủ trên các thị trường. Các yếu tố như thua lỗ 50 triệu USD của Selini Capital và chiết khấu IBIT cũng đang đè nặng lên khẩu vị rủi ro.
Các đợt đáo hạn lớn thường thay đổi các xu hướng ngắn hạn và có thể báo hiệu sự căng thẳng trong giới đầu tư. Sau khi các quyền chọn hết hạn, thị trường thường có xu hướng trở lại trạng thái bình thường khi các nhà giao dịch điều chỉnh sang môi trường giao dịch mới. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên theo dõi chặt chẽ hành động giá sau đáo hạn để đánh giá xem đà tăng giá có duy trì hay việc chốt lời sẽ kích hoạt một đợt điều chỉnh sâu hơn.
Kết Luận
Sự kiện đáo hạn gần 6 tỷ USD quyền chọn Bitcoin và Ethereum là một thời điểm then chốt đối với thị trường tiền điện tử. Với các mức giá đau tối đa, tỷ lệ put-call thấp và dòng tiền đáng kể đổ vào quyền chọn bán, tâm lý thị trường đang nghiêng về phía giảm giá và thận trọng. Các nhà đầu tư và nhà giao dịch nên chuẩn bị cho sự biến động gia tăng trong ngắn hạn và theo dõi chặt chẽ các mức hỗ trợ quan trọng, cũng như các chỉ báo thị trường khác để đưa ra quyết định thông minh.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên chỉ phản ánh quan điểm cá nhân của tác giả, không đại diện cho bất kỳ lập trường chính thức nào của Cobic News. Thông tin được cung cấp chỉ nhằm mục đích tham khảo và không được xem là lời khuyên đầu tư từ Cobic News.