Endowment Effect trong Crypto: Tác động và cách tránh bẫy

Trong đầu tư crypto, hiệu ứng sở hữu có thể tác động mạnh mẽ đến lựa chọn và chiến lược đầu tư của nhà đầu tư. Bài viết này sẽ giải thích về hiệu ứng sở hữu và cách nó ảnh hưởng đến quyết định trong việc đầu tư tiền mã hóa.

1. Endowment Effect là gì?

Hiệu ứng sở hữu, hay còn gọi là endowment effect, là hiện tượng mà con người cảm nhận mất mát mạnh mẽ hơn cảm giác có được một thứ mới. Theo nghiên cứu của Kahneman và Tversky (1979), điều này dẫn đến xu hướng bảo thủ, khiến chúng ta khó từ bỏ những thứ mình đã có, ngay cả khi có cơ hội tốt hơn.

2. Tác động của hiệu ứng sở hữu đối với đầu tư Crypto

Trong lĩnh vực đầu tư crypto, hiệu ứng sở hữu thể hiện qua việc nhà đầu tư có xu hướng quá gắn bó với các tài sản mình sở hữu, dù chúng có thể không mang lại lợi nhuận tối ưu so với các lựa chọn khác. Điều này ảnh hưởng đến việc ra quyết định và khả năng tối đa hóa lợi nhuận của nhà đầu tư.

Khi giá tài sản tăng, nhà đầu tư dễ dàng rơi vào bẫy kỳ vọng và nghĩ rằng giá trị của nó sẽ tiếp tục tăng, từ đó trì hoãn việc bán. Ngược lại, khi giá giảm, họ thường tin rằng tài sản mình sở hữu đang bị giảm giá và sẽ phục hồi, từ chối cắt lỗ dù các chỉ số cho thấy cần phải hành động.

Chẳng hạn, nếu bạn mua Bitcoin vào tháng 2/2021 ở mức 40,000 USD và giá tăng lên 65,000 USD vào tháng 11/2021, bạn có thể tin rằng giá vẫn sẽ tiếp tục tăng và do đó, không bán ra. Tuy nhiên, khi giá giảm mạnh xuống còn 16,000 USD vào tháng 12/2022, bạn đã phải chịu thua lỗ, chỉ vì cảm giác gắn bó với tài sản mình đang sở hữu.

3. Tác động khác của hiệu ứng sở hữu đối với nhà đầu tư Crypto

Hiệu ứng sở hữu không chỉ khiến nhà đầu tư chần chừ trong việc bán các tài sản đã giảm giá mà còn khiến họ không chuyển vốn sang những tài sản tiềm năng hơn. Điều này có thể dẫn đến việc danh mục đầu tư của họ chứa các đồng coin không có giá trị thực tế, ảnh hưởng đến khả năng sinh lời.

Ví dụ, nhà đầu tư có thể tiếp tục giữ các đồng coin đã giảm giá mạnh sau đợt bull run trước, thay vì cắt lỗ và chuyển sang những tài sản có triển vọng tăng trưởng tốt hơn. Hiệu ứng này cũng làm chậm khả năng phản ứng với những biến động của thị trường.

4. Cách tránh rơi vào bẫy của hiệu ứng sở hữu trong đầu tư Crypto

Để tránh bị ảnh hưởng bởi hiệu ứng sở hữu và giữ cho quyết định đầu tư luôn khách quan, nhà đầu tư có thể áp dụng một số chiến lược như:

•  - Xây dựng chiến lược đầu tư rõ ràng: Lập một kế hoạch đầu tư rõ ràng sẽ giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu thay vì cảm xúc.

•  - Đánh giá danh mục đầu tư định kỳ: Nhà đầu tư nên thường xuyên xem xét lại các tài sản trong danh mục và loại bỏ những tài sản không còn tiềm năng.

•  - Phân tích khách quan: Áp dụng các phương pháp phân tích kỹ thuật, cơ bản hoặc các yếu tố vĩ mô để có cái nhìn khách quan, tránh bị chi phối bởi cảm xúc.

•  - So sánh các lựa chọn khác: So sánh các đồng coin/tokens hiện tại với các đồng coin/tokens khác để có cái nhìn khách quan về tiềm năng sinh lợi của từng tài sản.

Những chiến lược này sẽ giúp nhà đầu tư duy trì sự tỉnh táo, từ đó đưa ra quyết định chính xác và tối ưu hóa lợi nhuận trong thị trường crypto đầy biến động