NFT Lending là gì? Mô hình tài chính dành cho NFT
1. Giới thiệu về NFT Lending
NFT Lending là một hình thức tài chính trong lĩnh vực NFT, cho phép người sở hữu NFT sử dụng tài sản số này làm tài sản thế chấp để vay các loại token như ETH, USDT. Sau một khoảng thời gian nhất định, người vay sẽ hoàn trả số token đã vay cùng với lãi suất để nhận lại NFT của mình.
Quá trình này tương tự như các mô hình cho vay trong thị trường DeFi hoặc như việc thế chấp tài sản trong đời thực. Thị trường NFT thường có vốn hóa nhỏ và thanh khoản thấp, khiến việc bán NFT có thể mất nhiều thời gian. NFT Lending giúp người nắm giữ NFT tiếp cận nguồn vốn dễ dàng hơn, đồng thời tăng tính thanh khoản cho thị trường NFT.Cách thức hoạt động của NFT Lending
Người sở hữu NFT có thể vay một khoản tương đương khoảng 50% giá trị của NFT, với lãi suất dao động từ 20% đến 80%. Giao dịch được thực hiện thông qua smart contract, đảm bảo tính minh bạch và an toàn.
2. Quy trình cơ bản
• Người vay và người cho vay thỏa thuận các điều khoản như lãi suất, số tiền vay, thời hạn vay.
• Người vay chuyển NFT vào một kho chứa được quản lý bởi smart contract.
• Người cho vay chuyển tài sản vào kho chứa.
• Smart contract giải ngân khoản vay cho người vay và khóa NFT trong thời gian vay.
• Nếu người vay không hoàn trả đúng hạn, smart contract sẽ tự động thanh lý NFT.
3. Các mô hình NFT Lending
1. Peer-to-Peer (P2P) Lending
Đây là hình thức cho vay giữa người dùng với nhau, không qua trung gian. Người vay và người cho vay tự thỏa thuận các điều khoản. Ví dụ: Người A muốn vay và thế chấp NFT, người B đồng ý cho vay với các điều khoản phù hợp. Nếu A không trả nợ đúng hạn, NFT sẽ được chuyển cho B. Các nền tảng hỗ trợ P2P Lending bao gồm NFTfi, X2Y2.
2. Peer-to-Protocol Lending
Trong mô hình này, người vay thế chấp NFT và nhận khoản vay từ một bể thanh khoản (liquidity pool). Người cho vay cung cấp thanh khoản vào bể và nhận lãi suất. Các dApp quản lý bể thanh khoản và xử lý giao dịch. Ưu điểm là người vay có thể tiếp cận nguồn vốn nhanh chóng, nhưng thiếu tính linh hoạt trong việc điều chỉnh điều khoản vay.
3. Collateralized Debt Position (CDP)
CDP cho phép người dùng thế chấp NFT và nhận token của dự án như DAI, PUSd. Mô hình này giúp tăng thanh khoản và lợi nhuận cho dự án, với lãi suất thấp hơn. Tuy nhiên, người vay phải thế chấp tài sản vượt mức, ví dụ như 132% giá trị vay.
4. Rental NFT
Rental NFT cho phép người dùng thuê NFT trong một khoảng thời gian nhất định, nhận toàn bộ quyền lợi từ NFT như whitelist, VIP member. Sau khi thời gian thuê kết thúc, NFT sẽ tự động được hoàn trả cho chủ sở hữu.
5. Buy Now Pay Later (BNPL)
BNPL cho phép người dùng mua NFT dưới dạng trả góp. Người dùng chọn hình thức trả góp phù hợp, NFT sẽ được quản lý trong một kho chứa cho đến khi hoàn tất thanh toán. Nếu không thể tiếp tục trả góp, NFT sẽ bị thanh lý bởi nền tảng.
4. Hệ sinh thái NFT Lending
Mặc dù NFT Lending là một phần quan trọng trong thị trường NFT, hệ sinh thái này vẫn đang trong giai đoạn phát triển. Tuy nhiên, tổng giá trị bị khóa (TVL) của NFT Lending chiếm khoảng 20%-30% tổng vốn hóa thị trường NFT. Dự kiến, con số này có thể tăng lên 25%-40% trong năm 2025.
5. Một số dự án nổi bật:
• NFTfi: Ra mắt năm 2022, đạt tổng số vốn cho vay lên tới 450 triệu USD.
• BendDAO: Ra mắt tháng 3/2022, chỉ cho phép thế chấp các loại NFT Blue Chip.