Insider Trading là gì? Tìm hiểu giao dịch nội gián trong thị trường Crypto

1. Insider Trading là gì?

Insider Trading (giao dịch nội gián) là hành vi mua bán tài sản tài chính, bao gồm cả tiền mã hóa, dựa trên thông tin chưa được công khai mà người khác không có quyền truy cập. Thông tin này thường được biết bởi các cá nhân trong nội bộ công ty, như giám đốc, nhân viên cao cấp hoặc các bên liên quan khác. 

2. Phân loại Insider Trading

•  

• Insider Trading hợp pháp: Xảy ra khi người nội bộ giao dịch tài sản tài chính của công ty mình và thực hiện đăng ký trước với cơ quan quản lý. Ví dụ, một dự án crypto công bố trước khi mua hoặc bán token của mình ra thị trường. 

•  

• Insider Trading bất hợp pháp: Là khi giao dịch được thực hiện dựa trên thông tin nội bộ chưa được công khai, nhằm mục đích kiếm lợi nhuận không chính đáng. Hành vi này bị cấm và có thể dẫn đến truy tố hình sự. 

3. Quy định pháp lý về Insider Trading

•  

• Tại Hoa Kỳ: Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) là cơ quan chịu trách nhiệm điều tra và truy tố các trường hợp giao dịch nội gián. Các cá nhân bị kết tội có thể phải chịu mức án lên tới 20 năm tù và khoản tiền phạt 5 triệu USD. 

•  

• Tại Việt Nam: Theo Khoản 2 Điều 12 Luật Chứng khoán 2019, hành vi giao dịch nội gián có thể bị truy cứu trách nhiệm hình sự với mức phạt cao nhất 7 năm tù. 

4. Thách thức trong thị trường Crypto

Do tính chất phi tập trung và ẩn danh của blockchain, việc phát hiện và xử lý insider trading trong thị trường crypto còn gặp nhiều khó khăn. Một số quốc gia và tổ chức tài chính đang cố gắng xây dựng các khung pháp lý để giám sát và xử lý insider trading, nhằm bảo vệ nhà đầu tư và đảm bảo sự minh bạch của thị trường.